国际期货外盘期货：期货套利原理

国际期货 外部期货：期货套利原理

  期货套利原理：对股指期货与股指现货、股指期货不同合约之间不合理关系进行仲裁的买卖行为。


  股指期货合约是以股票指数为标的的金融期货合约，期货指数与现货指数（沪深300）保持一定的动态关系。但期货指数与现货指数之间可能存在偏差，如果偏差超过一定范围（非套利定价范围的上下限），就会出现套利机会。

  利用期货指数与当前指数之间的非理性关系进行套利的买卖活动称为无风险套利（套利），利用期货合约之间的非理性关系进行的买卖活动称为无风险套利（套利）。套利定价称为点差交易。

  期货套利原理：



  是指投资股指期货合约及相应篮子股票以追求同一组别之间价差的买卖策略。在期货和现货市场赚取利润。



  首先，如果实际期货价格高于理论价格，则卖出股指期货合约，买入指数成分股组合，赚取无风险套利利润。这称为“加”。套利”。


  其次，如果实际期货价格低于理论价格，您可以买入股指期货合约，并卖出指数中的成分股组合，从而产生无风险套利收入。这称为“计数器”。套利”。



二是当期货实践价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。